Charlot, pris pour un pickpocket, se réfugie dans un cirque et déboule sur la piste en plein spectacle. Son arrivée fait rire le public et le directeur l'engage aussitôt comme clown. Charlot tombe amoureux de l'écuyère qui s'avère être la fille du patron. Poésie, tendresse et mélodrame, l'hommage d'un clown de génie au génie du cirque...