Des calamités ont dévasté le petit village de Pierre-dans-la-Vallée. Les habitants ont placé leurs derniers espoirs en leur maire, qui affirme être un célèbre tueur de dragon. Un jour, un des enfants de l'orphelinat disparaît. A l'instigation du maire, l'ogresse vivant dans le faubourg est accusée. Seuls les enfants savent qu'elle est innocente. Ils décident alors de découvrir la vérité.