Durant l'été, au bord d'un lac ceinturé de collines et de forêts et loin de toute habitation, se font bronzer des baigneurs masculins, en majorité naturistes et homosexuels. Les sous-bois abritent des rencontres sexuelles furtives, dans un climat de promiscuité.

Chaque jour, Franck pose sa serviette sur la plage de cailloux blancs. Là, il fait la connaissance d'Henri (que sa femme vient de quitter) et de Michel, plutôt bel homme qui lui plaît au premier regard. Mais Michel est un assassin et Franck le constate très vite puisqu'un soir, depuis le sous-bois qui domine le lac, il le surprend en train de noyer Pascal, son partenaire du moment.

Bouleversé et effrayé mais toujours complètement sous le charme du meurtrier, Franck garde pour lui ce qu'il a vu, se rendant complice de celui qu'il désire. Il cède bientôt à ses avances et en devient passionnément épris, tout en devant cacher sa peur, afin que son amant ne devine pas qu'il sait. Le corps du noyé est découvert et identifié deux jours plus tard. Sa mort, jugée suspecte, amène sur les lieux un inspecteur de police qui, très vite, interroge Franck et Michel.

Festival de Cannes 2013 - Prix de la mise en scène, Un Certain Regard César 2014 - César du meilleur espoir masculin pour Pierre Deladonchamps