Un soir, Harper et ses amis se promènent dans le ciel grâce au parapluie rouge lorsqu'ils aperçoivent une jeune fille, dans les airs, qui saute le long d'une corde raide. Cette dernière les conduit au cirque magique des rêves, où les enfants découvrent des êtres fabuleux. Harper y apprend également des éléments sur son passé.