A Venise, Rick et Julia continuent de rechercher Peter Dedalus, l'horloger qui détient la clef ouvrant toutes les portes du temps. Ils s'appuient sur de maigres indices : une mystérieuse consigne laissée par P. Dedalus et le carnet de voyage d'Ulysse Moore. D'énigme en énigme, ils finissent par trouver la cachette de l'horloger : l'île aux masques qui abrite un monastère.