Sous Louis XIII, le baron de Sigognac vit reclus dans son manoir landais. Il y reçoit une troupe de comédiens égarés, et, amoureux d'Isabelle, part avec eux. Il remplace l'un des compagnons mort de froid et prend le nom de capitaine Fracasse. A Poitiers, le duc de Vallombreuse courtise Isabelle, Sigognac s'y oppose et le blesse en duel. Vallombreuse les suit à Paris et enlève Isabelle. Sigognac et ses amis la libèrent et tous découvrent qu' elle est la soeur de Vallombreuse que leur père fait comtesse. Sigognac épouse la belle Isabelle. Vallombreuse et Isabelle font refaire le castel de Sigognac et Sigognac y découvre un trésor.