La règle veut qu'après 163 ans de bons et loyaux services, le Père Noël parte à la retraite. Quinze ans avant son départ, les lutins doivent trouver son remplaçant idéal : un orphelin au coeur pur prénommé Nicolas. C'est depuis l'Australie que Nicolas Barnsworth arrive au Pôle Nord. Il doit apprendre toutes les ficelles du métier de Père Noël : descente en cheminée, pilotage de traîneau magique, gestion de l'immense fabrique de jouets. Nicolas vivra mille et une expériences palpitantes aux côtés de ses amis Edgar le premier lutin, Randolph le Renne et Rufus le petit ours polaire.