Maudite par sa mère, la jeune Mélusine est condamnée à se transformer tous les samedis. Seul l'amour d'un homme peut défaire le maléfice. Elle épouse le chevalier Raimondin mais le comte de Forez, jaloux de la félicité du couple, épie la fée et découvre son secret. Trahie, Mélusine se transforme en dragonne pour l'éternité. (Avec un jeu et quatre figurines à découper.)