M. Schnock et Billy William III cherchent à capturer l'ours qui vient d'arriver en ville et que Polly a baptisé Menotte. Polly et Menotte s'engagent sur le bateau du capitaine Brazil pour échapper à leurs poursuivants, mais lorsque Brazil s'aperçoit que Polly est une fille et Menotte un ours et non un chat, il les jette à la mer.